[한국경제] 저축은행 경영실태평가, 위험한 PF시장 & 기준금리가 과도하게 낮다??(24.08.23)

경제신문은 경제 공부의 기초다.

일주일 중 최소 5일은 스크랩을 꼭 진행하기로 마음먹고 글을 작성하려고 한다.

스스로 지켜야 할 점들을 나열하고 진행해야지!

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※ Must DO!!

- 경제신문 기사는 2개를 목표로 진행 중이다.

- 30분 이내로 완료할 것을 목표로 한다.

- 투자 관점과 질문에 많은 시간을 사용한다.

경제신문 스크랩 내용

1. 핵심 내용 구조화 : 무엇을 / 왜 / 어떻게

2. 용어 정리 : 모르는 용어 정리하기

3. 궁금한 점에 대한 질문과 그에 대한 답변

4. 투자에 관한 의견

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스크랩 1

https://n.news.naver.com/article/newspaper/015/0005024577?date=20240823

[단독] "대형 저축은행도 예외없다"…최후통첩 날린 금감원

 

📰 핵심 내용 구조화

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WHAT

-대표적 서민 금융회사인 저축은행업계에 부실 구조조정 태풍 몰아치고 있다. 

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WHY

- 금융감독원이 부실 우려 저축은행 5곳 대상으로 긴급 경영실태평가에 나서기로 했기 때문

- 금융당국이 2분기부터 부동산 pf 사업성 평가 기준을 강화하자 부실채권 규모 커지고 건전성 지표 악화되었다.

 

HOW

- 연체율, 고정이하여신 비율 등이 치솟은 저축은행에 부실자산 처분, 증자, 자산 매각, 인수합병 등 경영개선 조치를 강제할 계획

​- 저축은행과 함께 부동산 PF 대출 부실의 약한 고리로 지목되는 캐피털업계도 유동성 위기 커졌다. 잠재위험 채권 비율이 전년 말 대비 대폭 상승했다. 

​- 지난 6월 경영실태평가가 부실채권 정리하라고 경고만 한 것이라면, 이번에는 칼을 빼 든 것.

- 부동산 PF 사업성 평가 기준 개선 방안에 따라 고정 이하로 분류된 대출 자산 급증으로 고정이하여신이 문제가 될 것 같다.

​📖 용어 정리

-적기시정조치 : 부실 정도에 따라 나뉜다.

1. 경영개선권고 : 자산건전성이 4등급(취약) 이하로 받으면 된다. 인력 및 조직 운영 개선, 부실자산 처분, 자본금 증액, 배당 제한 등의 조치를 이행하도록 권고. 말만 권고지 사실 지시에 가깝다.

2. 경영개선요구 : 위 사항을 제대로 이행하지 않거나 종합 평가에서 취약 이하 등급 받으면 된다. 예금금리 수준 제한, 임원진 교체 요구, 영업 일부 정지 등이 이루어진다.

3. 경영개선명령 : 영업 정지, 합병/매각이 될 수 있다. 

 

- 고정이하여신 

: 대출을 포함한 여신의 건전성 분류 중 하나다. 

고정 : 채무 상환에 위험 있어 원리금 상환 지연되거나 회수에 어려움이 예상되는 경우. 

회수의문 : 대출 원금이나 이자 회수가 불확실한 경우. 채무자가 이미 상당 기간 연체 중이거나 재정 상태가 매우 악화된 상태

추정손실 : 대출금 회수가 거의 불가능하다고 판단되어 회수 가능성이 없는 경우

위와 같은 세 가지 경우에 의해 회수 가능성에 문제가 있는 여신을 통합하여 지칭하는 용어가 고정이하여신이다.

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🧐 질문❔

 

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😎 답변 ❗

 

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💡 투자에 적용할 점

​상반기부터 우려하던 저축은행의 부실 채권에 의한 문제가 조금씩 터지고 있다.

지금 부동산 시장이 과열됨에 따라 대출 규제도 심해지고 있는데 대출에서 큰 문제가 터지기라도 하면 진짜 문제가 커질 것 같다는 생각이 든다. 생각보다 부동산 PF에는 저축은행이 많이 연관되어 있고 이들이 문제가 되면 부동산으로 불이 옮겨 붙는 것은 시간문제라고 생각된다.

10년 만에 저축은행 경영실태평가를 한 올해 벌써 두 번째 경영실태평가를 하는 것을 보면 쉽게 넘어갈 문제는 아닌 듯하다.

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스크랩 2

https://n.news.naver.com/article/newspaper/015/0005024621?date=20240823

시장에 재차 경고한 이창용…"장단기 국채금리 인하폭 과도"

 

📰 핵심 내용 구조화

WHAT

이창용 한국은행 총재는 22일 금융통화위원회 직후 열린 기자간담회에서 기준금리가 나아갈 속도보다 3년 만기, 10년 만기 국채 금리 떨어지는 속도가 과하다고 했다.

 

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WHY

글로벌 금리 인하 기대

올해 발행할 장기 국채의 3분의 2가 이미 발행된 상태다.

세계국채지수 편입 가능성

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HOW

- 최근 단기금리보다 장기금리가 낮아져 장단기 금리 역전이 발생해 경기 침체가 아니냐는 지적에 일부 의견이라고 일축했다.

- 시장금리가 기준금리 인하 기대를 다소 과도하게 반영하고 있다고 했다.

 

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​📖 용어 정리

 

🧐 질문❔

세계국채지수 편입이 되면 금리가 왜 떨어져?

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😎 답변 ❗

세계국채지수에 편입되면 글로벌 펀드와 같은 대규모 자금들이 한국 국채 매수하며 해외 자금이 유입될 수 있기 때문에 이에 따라 국채 수요 증가로 국채 가격 상승하며 금리 하락할 수 있다.

세계국채지수 편입은 한국 국채 시장에 대한 신뢰도가 높아지는 것이다. 안정성이 높아지며 더 많은 자금이 투입될 수 있다.

💡 투자에 적용할 점

기준금리 인하 기대감이 과도하게 반영된 것은 채권뿐이 아니라고 생각한다.

지금 주식시장도 이 기대감이 반영되어 계속 상승 랠리를 이어가고 있는 것 같다.

경제상태가 좋지 않아 기준금리를 낮춰 유동성을 푸는 것이 목적인데, 돈이 풀리는 것에만 집중해 투자 자금이 더 많이 유입되는 것으로 생각해서 투자시장의 상승에만 생각한다면 안된다고 본다.